QUARTERLY ADD
先读口径边界
这是大型主动权益固定样本，不是全行业普查。
默认细行业层使用前十大 A 股持仓；它是重仓股代理，不是全部股票组合。
HISTORICAL ALLOCATION
行业仓位时间线
--
鼠标移动或用左右方向键查看单季；图例可开关行业，最多同时显示 8 条。默认数据仅为各基金前十大 A 股持仓。
QUARTERLY CUT
本季减配
HISTORICAL POSITION
极端分位
ROTATION TABLE
细行业轮动表
点击行业查看完整历史；季度和同比变化均为百分点。
| 行业 | 最新权重 | 环比 | 同比 | 历史分位 | 市值 |
|---|
INDUSTRY DETAIL
行业详情
从轮动表选择一个行业。
COVERAGE
前十大持仓样本覆盖
历史从 2014 年起；固定当前样本在早期季度的已成立基金数较少，每只基金每季统一使用前十大 A 股持仓。
DATA QA
质量门槛
LITERATURE REVIEW
这组数据在学术上能说明什么
四条证据链把“配置事实”和“因果解释”分开。
不能直接推断
- 增配不等于未来行业收益一定更高。
- 前十大细行业集中不等于完整组合或个股共同持仓拥挤。
- 当前固定样本的历史变化不等于当时全行业变化。
- 未进入前十大的股票不会被补成零仓位，也不会被推算。
METHODOLOGY
口径、公式与样本
查看 60 只样本基金
| # | 基金 | 类型 | 当前规模估算 | 官方 / 重仓季度 | 来源 |
|---|
PROVENANCE
公开来源与证据边界
A 级是制度和原始披露，B 级是本轮结构化访问适配器。